東海證券股份有限公司主板投資風險揭示書
尊敬的投資者：
為了使您充分了解上海證券交易所、深圳證券交易所主板投資的相關風險，東海證券股份有限公司（以下稱我公司）制定了《東海證券股份有限公司主板投資風險揭示書》（以下簡稱《風險揭示書》），向您充分揭示參與主板股票、存托憑證（以下統(tǒng)稱股票）申購、交易面臨的風險。敬請您認真仔細閱讀以下內(nèi)容，以便您充分了解參與主板投資面臨的風險。
一、全面實行股票發(fā)行注冊制后，主板股票發(fā)行、上市、交易、持續(xù)監(jiān)管等相關制度安排發(fā)生一定變化，投資者應當充分知悉并關注相關規(guī)則。
二、主板上市公司可能存在有累計未彌補虧損、最近3個會計年度未能連續(xù)盈利等情形；已在境外上市的紅籌企業(yè)、未在境外上市的紅籌企業(yè)、存在表決權差異安排的企業(yè)具有差異化上市標準，投資者應當關注。
三、首次公開發(fā)行主板股票可能采用直接定價或者詢價定價方式。采用詢價定價方式的，詢價對象除了證券公司等八類專業(yè)機構投資者外，還包括符合一定條件的其他法人和組織、個人投資者。
四、首次公開發(fā)行主板股票采用詢價方式的，初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人預計發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
五、首次公開發(fā)行主板股票采用詢價方式的，可能存在發(fā)行價格超過剔除最高報價部分后全部網(wǎng)下投資者剩余報價的中位數(shù)和加權平均數(shù)，以及公募基金等六類產(chǎn)品剩余報價的中位數(shù)和加權平均數(shù)的孰低值的情況；可能存在發(fā)行價格超過境外市場價格或者發(fā)行價格對應市盈率超過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率等情形，投資者參與申購前應關注投資風險特別公告等與定價合理性相關的信息，注意投資風險。
六、根據(jù)首次公開發(fā)行主板股票發(fā)行后總股本差異等情形，網(wǎng)上初始發(fā)行比例可能有所差別；根據(jù)網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)差異，可能存在不同的網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥比例，投資者應當關注。
七、首次公開發(fā)行主板股票時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，即存在發(fā)行人增發(fā)主板股票的可能性。投資者應當關注發(fā)行公告中披露全額行使超額配售選擇權擬發(fā)行證券的具體數(shù)量。
八、主板股票可能主動終止上市，也可能因觸及強制退市情形被終止上市。主動退市或終止上市以及因觸及交易類強制退市情形被終止上市的主板股票，不進入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及重大違法類、財務類或者規(guī)范類強制退市情形被終止上市的主板股票，進入退市整理期交易15個交易日后予以摘牌。投資者應當及時了解相關信息和規(guī)定，密切關注退市風險。
九、主板上市公司可能設置表決權差異安排。上市公司可能根據(jù)此項安排，存在控制權相對集中，以及因每一特別表決權股份擁有的表決權數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權利及對公司日常經(jīng)營等事務的影響力受到限制。
十、出現(xiàn)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時，特別表決權股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關情形發(fā)生時即生效，可能與相關股份轉(zhuǎn)換登記時點存在差異。投資者應當及時關注上市公司相關公告，以了解特別表決權股份變動事宜。
十一、主板普通股票及退市整理股票價格漲跌幅限制比例為10%，風險警示股票為5%，但主板股票在首次公開發(fā)行上市后的前5個交易日、進入退市整理期的首日、退市后重新上市首日以及滬深交易所認定的其他情形下不實行價格漲跌幅限制，投資者應當關注可能發(fā)生的股價波動風險。
十二、投資者應當關注主板無價格漲跌幅限制股票競價交易實施盤中臨時停牌機制。盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%、60%，以及出現(xiàn)證監(jiān)會或者滬深交易所認定的其他情形的，單次臨時停牌時間為10分鐘，停牌時間跨越14:57且須于當日復牌的，于當日14:57復牌并對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價。
十三、投資者應當關注股票集合競價階段及連續(xù)競價階段有效申報價格范圍的相關要求，避免影響申報。申報時超過漲跌幅限制價格或者有效申報價格范圍的申報為無效申報。
十四、按照《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》發(fā)行的主板股票，上市首日即可作為融資融券標的，投資者應注意相關風險。
十五、投資者應當關注主板股票交易可能觸發(fā)的異常波動和嚴重異常波動情形，知悉嚴重異常波動情形可能導致停牌核查，審慎參與相關股票交易。
十六、符合相關規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在主板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采用協(xié)議控制架構，在上市標準、信息披露、分紅派息、退市標準等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌企業(yè)的股權結(jié)構、公司治理、運行規(guī)范等事項適用境外注冊地公司法等法律法規(guī)的，其投資者權益保護水平總體上應不低于境內(nèi)法律法規(guī)等要求，但可能與境內(nèi)法律法規(guī)等要求為境內(nèi)投資者權益提供的保護存在差異。
十七、紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或者存托憑證并在主板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎在中國境內(nèi)發(fā)行，代表境外基礎證券權益。紅籌企業(yè)存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當,但并不能等同于直接持有境外基礎證券。投資者應當充分知悉存托協(xié)議和相關規(guī)則的具體內(nèi)容，關注交易和持有過程中可能存在的風險。
十八、主板相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下統(tǒng)稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)務規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務規(guī)則，投資者應當及時予以關注和了解。
本《風險揭示書》的提示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明主板股票交易的所有風險，投資者在參與交易前，應當認真閱讀信息披露公告、業(yè)務協(xié)議、產(chǎn)品說明書等法律文件，熟悉該項業(yè)務相關法律法規(guī)、交易所相關業(yè)務規(guī)則等，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險控制與財務安排，避免因參與主板股票交易遭受難以承受的風險。
___________________________________________________________________投資者聲明（應由投資者本人或開戶機構的經(jīng)辦人簽署）：
本人/機構確認已認真閱讀上述《東海證券股份有限公司主板投資風險揭示書》，知曉并理解《東海證券股份有限公司主板投資風險揭示書》的全部內(nèi)容，了解主板股票相關業(yè)務規(guī)則與投資風險，符合主板股票投資者適當性管理條件，具有相應的風險承受能力，自愿承擔參與主板股票投資的風險和損失。
投資者（簽字）： 日期：
特別提示：投資者在本《風險揭示書》上簽字，即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔參與主板股票交易的風險和損失。
適當性匹配意見不表明對產(chǎn)品或者服務的風險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證，投資者須根據(jù)自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。后續(xù)因您自身情況發(fā)生變化風險承受能力等級下降，與當前業(yè)務不相匹配的，在您終止業(yè)務前，應當承擔因評級調(diào)整導致的不匹配風險，并持續(xù)承擔相應義務與責任。
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