風(fēng)險(xiǎn)揭示
用我資金 助您收益尊敬的投資者：
股票質(zhì)押式回購(gòu)交易是指符合條件的資金融入方（以下簡(jiǎn)稱“融入方”）以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方（以下簡(jiǎn)稱“融出方”）融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易。作為融入方，請(qǐng)您在決定開展股票質(zhì)押式回購(gòu)交易前，充分了解股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于以下內(nèi)容：
一、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)屬于中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)業(yè)務(wù)，融入方參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)符合東海證券對(duì)該業(yè)務(wù)的投資者適當(dāng)性管理要求。東海證券的適當(dāng)性匹配意見不表明其對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，融入方應(yīng)根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、在股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議有效期內(nèi)，東海證券將對(duì)融入方參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)的適當(dāng)性進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)管理，若融入方不再符合東海證券對(duì)該業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求，東海證券有權(quán)限制融入方的股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)初始交易等相關(guān)權(quán)限，融入方將有可能因此蒙受經(jīng)濟(jì)損失。
三、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其他各類風(fēng)險(xiǎn)。
四、融入方應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及內(nèi)部管理要求（若為機(jī)構(gòu)），慎重考慮是否適宜參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易。
五、待購(gòu)回期間，質(zhì)押標(biāo)的證券市值下跌，須按約定提前購(gòu)回、補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券或采取其他約定方式提高履約保障比例。
待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券處于質(zhì)押狀態(tài)，融入方無(wú)法賣出或另作他用，融入方可能承擔(dān)因證券價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
待購(gòu)回期間，質(zhì)押標(biāo)的證券發(fā)生跨市場(chǎng)吸收合并等情形，融入方面臨提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)。
六、若融入方違約，根據(jù)約定質(zhì)押標(biāo)的證券可能被處置的風(fēng)險(xiǎn)；因處置價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間等的不確定性，可能會(huì)給融入方造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
七、在股票質(zhì)押式回購(gòu)交易中，東海證券既可以是融出方或融出方管理人，又根據(jù)融入方委托辦理交易指令申報(bào)以及其他與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易有關(guān)的事項(xiàng)，可能存在利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。
八、標(biāo)的證券質(zhì)押或處置需要獲得國(guó)家相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)或備案的，融入方應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，事先辦理相應(yīng)手續(xù)。否則，融入方應(yīng)自行承擔(dān)由此而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
九、標(biāo)的證券可能面臨被證券交易所暫停用于股票質(zhì)押式回購(gòu)交易或被東海證券調(diào)整出范圍，導(dǎo)致初始交易或補(bǔ)充質(zhì)押無(wú)法成交的風(fēng)險(xiǎn)。
十、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易累計(jì)的回購(gòu)期限超過(guò)證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)規(guī)定的最長(zhǎng)期限的，無(wú)法通過(guò)交易所進(jìn)行購(gòu)回交易的風(fēng)險(xiǎn)。
十一、標(biāo)的證券為深圳市場(chǎng)有限售條件的股份，初始交易或補(bǔ)充質(zhì)押成交當(dāng)日，司法機(jī)關(guān)對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行司法凍結(jié)的，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)優(yōu)先辦理司法凍結(jié)，相應(yīng)交易交收失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
十二、投資者進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易時(shí)應(yīng)關(guān)注各類異常情況及由此可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
（一）質(zhì)押標(biāo)的證券或證券賬戶、資金賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；
（二）質(zhì)押標(biāo)的證券被作出終止上市決定；
（三）東海證券被暫停或終止股票質(zhì)押式回購(gòu)交易權(quán)限；
（四）東海證券進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序。
十三、由于技術(shù)系統(tǒng)故障、資金交收或質(zhì)押與解除質(zhì)押登記失敗、通知與送達(dá)異常、東海證券未履行職責(zé)等原因?qū)е碌牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)。
十四、由于國(guó)家法律、法規(guī)、政策、交易所規(guī)則的變化、修改等原因，可能會(huì)對(duì)融入方的存續(xù)交易產(chǎn)生不利影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失。
十五、在股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的存續(xù)期間，如果因出現(xiàn)火災(zāi)、地震、瘟疫、社會(huì)動(dòng)亂等不能預(yù)見、避免或克服的不可抗力情形，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。
十六、投資者應(yīng)關(guān)注股票質(zhì)押式回購(gòu)交易相關(guān)通知的通知和送達(dá)的方式和后果，應(yīng)及時(shí)按約定查看相關(guān)接收東海證券的相關(guān)通知的渠道，投資者未及時(shí)查看到相關(guān)通知、履行相關(guān)義務(wù)，可能存在導(dǎo)致違約或產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。
十七、投資者應(yīng)知悉參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的初始交易和購(gòu)回交易需要繳納質(zhì)押登記費(fèi)、交易經(jīng)手費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，且上述費(fèi)用并未包含在購(gòu)回交易金額內(nèi)。
十八、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該上市公司股票進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的，不得違反有關(guān)信息披露的規(guī)定。
十九、融入方為上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，且以其持有的該上市公司的股票參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的，則承諾遵守法律法規(guī)有關(guān)短線交易的規(guī)定。
二十、因擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員而導(dǎo)致其持有的上市公司股份根據(jù)相關(guān)規(guī)則被鎖定的，待購(gòu)回期間因相關(guān)股份被質(zhì)押而暫不能使用高管可轉(zhuǎn)讓股份額度對(duì)上述股份進(jìn)行解鎖的風(fēng)險(xiǎn)。
二十一、以基金、債券作為標(biāo)的證券的，基金、債券作為股票質(zhì)押回購(gòu)標(biāo)的證券的特有風(fēng)險(xiǎn)。
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