風(fēng)險(xiǎn)揭示
用我資金 助您收益為了使您充分了解約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則、實(shí)施細(xì)則，請(qǐng)您在決定開展約定購(gòu)回式證券交易前，認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與約定購(gòu)回式證券交易，充分了解約定購(gòu)回式證券交易的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于以下內(nèi)容：
一、約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)屬于中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)業(yè)務(wù)，您參與約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)符合本公司對(duì)該業(yè)務(wù)的投資者適當(dāng)性管理要求。本公司的適當(dāng)性匹配意見不表明其對(duì)約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，您應(yīng)根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、您應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及內(nèi)部管理要求（機(jī)構(gòu)客戶），慎重考慮是否適宜參與約定購(gòu)回式證券交易；否則，您可能因不當(dāng)參與而產(chǎn)生損失。
三、您在從事約定購(gòu)回式證券交易前，須了解本公司是否具有開展約定購(gòu)回式證券交易的業(yè)務(wù)資格及是否已開通約定購(gòu)回式證券交易權(quán)限。
四、在約定購(gòu)回式證券交易中，本公司既是您的交易對(duì)手方，又根據(jù)您的委托辦理交易申報(bào)以及其他與約定購(gòu)回式證券交易有關(guān)的事項(xiàng)，可能存在利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。本公司未如期申報(bào)、虛假申報(bào)或錯(cuò)誤申報(bào)的，可能會(huì)給您造成損失。
五、若您于購(gòu)回交易日、延期購(gòu)回日或提前購(gòu)回日違約未購(gòu)回或交易履約保障比例低于平倉(cāng)線時(shí)，您未提前購(gòu)回或未提供履約保障措施的，按照《約定購(gòu)回式證券交易客戶協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“客戶協(xié)議”）約定，本公司將有權(quán)處置違約交易及其相關(guān)補(bǔ)充交易的全部標(biāo)的證券，用于抵償您的應(yīng)付金額，不足以抵償?shù)模竟居袡?quán)繼續(xù)向您追償。
本公司處置相關(guān)標(biāo)的證券時(shí)，拋售的價(jià)格、時(shí)機(jī)、順序、數(shù)量及處置天數(shù)將不受您控制，由此導(dǎo)致的一切損失，由您自行承擔(dān)。
六、待購(gòu)回期間，若滬市標(biāo)的證券發(fā)行人送股或轉(zhuǎn)增股本的，權(quán)益登記日日終根據(jù)除權(quán)價(jià)及標(biāo)的證券數(shù)量測(cè)算，您相應(yīng)交易的日終清算后交易履約保障比例低于預(yù)警線的，您應(yīng)按協(xié)議約定就新增股份發(fā)起一筆新的約定購(gòu)回式交易，否則您將面臨提前購(gòu)回或違約的風(fēng)險(xiǎn)。
七、待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的需支付對(duì)價(jià)的權(quán)益，上海市場(chǎng)由登記結(jié)算公司在權(quán)益登記日將相關(guān)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至您相應(yīng)的滬市A股證券賬戶；深圳市場(chǎng)將于權(quán)益登記日的下一交易日將配股權(quán)劃轉(zhuǎn)至您相應(yīng)的深市A股證券賬戶；如您未自行行使相關(guān)權(quán)益，由此導(dǎo)致的一切損失，由您自行承擔(dān)。另外，深圳標(biāo)的證券發(fā)生老股東配售方式的增發(fā)和配售債券，您需行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，應(yīng)最遲于權(quán)益登記日的前一個(gè)交易日提前購(gòu)回。您不提前購(gòu)回的，視為放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，由此導(dǎo)致的一切損失，由您自行承擔(dān)。
八、在約定購(gòu)回式證券交易終止購(gòu)回后，標(biāo)的證券將被劃轉(zhuǎn)至本公司指定的自營(yíng)賬戶。您應(yīng)明確知曉終止購(gòu)回的法律后果。本公司可能處置標(biāo)的證券，您可能會(huì)因此遭受經(jīng)濟(jì)損失。
九、您還應(yīng)充分了解以下風(fēng)險(xiǎn)：
（一）利率變化風(fēng)險(xiǎn)：待購(gòu)回期間，若市場(chǎng)利率降低，待購(gòu)回交易的購(gòu)回價(jià)格不變，則您將面臨較高成本的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）價(jià)格下跌導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)：若標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間價(jià)格下跌，導(dǎo)致T日日終清算后交易履約保障比例低于我公司規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，且您無(wú)法提前購(gòu)回或提供履約保障措施，則您面臨標(biāo)的證券被違約處置的風(fēng)險(xiǎn)；并且，因處置結(jié)果的不確定，可能會(huì)給您造成損失。
（三）提前購(gòu)回風(fēng)險(xiǎn)：若標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間發(fā)生被ST、*ST，吸收合并、要約收購(gòu)、權(quán)證發(fā)行、債轉(zhuǎn)股、公司縮股或公司分立、標(biāo)的證券暫�；蚪K止上市等事件時(shí)，您面臨提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)；由此可能影響您的資金使用安排及資金流動(dòng)性；如您未按約提前購(gòu)回，本公司有權(quán)處置相應(yīng)的標(biāo)的證券，由此導(dǎo)致的損失，由您自行承擔(dān)。
在上述情形下，若您為上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或持有上市公司股份比例超過(guò)5%的股東，且交易存續(xù)期未滿6個(gè)月的，不得提前購(gòu)回，該筆交易進(jìn)入異常情形處置程序，由我公司對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行賣出處置，與您進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，由此導(dǎo)致的損失，由您自行承擔(dān)。
（四）標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間被暫�；蚪K止上市：若標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間被暫�；蚪K止上市，您未按約提前購(gòu)回的，您將無(wú)法購(gòu)回標(biāo)的證券，可能因此承擔(dān)損失。
（五）本公司未回售證券的風(fēng)險(xiǎn)：購(gòu)回日因本公司原因?qū)е沦?gòu)回交易或資金、證券劃付無(wú)法完成的，您將面臨交易延期或無(wú)法購(gòu)回標(biāo)的證券的風(fēng)險(xiǎn)。
（六）本公司被暫停或終止約定購(gòu)回式證券交易資格或交易權(quán)限的風(fēng)險(xiǎn)：待購(gòu)回期間，本公司根據(jù)交易所、監(jiān)管部門的要求或其他情況，暫停或終止約定購(gòu)回式證券交易資格或交易權(quán)限的，您將面臨提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)。
（七）本公司專用證券賬戶或賬戶內(nèi)證券被司法凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)：因本公司專用證券賬戶或其中的證券被司法凍結(jié)或被強(qiáng)制執(zhí)行，導(dǎo)致您無(wú)法到期購(gòu)回標(biāo)的證券，您可能會(huì)面臨無(wú)法行使相關(guān)股東或持有人權(quán)利、交易延期或場(chǎng)外了結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。
（八）本公司被風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：本公司被風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)概率極微，且在正式被風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)之前會(huì)及時(shí)通知您提前購(gòu)回，但您因故未在公司正式破產(chǎn)之前提前購(gòu)回的，需申報(bào)債權(quán)參與破產(chǎn)清算，您可能會(huì)因此面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（九）是否具有合法主體資質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)：您應(yīng)評(píng)估自身是否具備約定購(gòu)回式證券交易的合法主體資質(zhì)，不存在法律、法規(guī)、規(guī)則等禁止或限制從事約定購(gòu)回式證券交易的情形；您應(yīng)仔細(xì)審查身份證明文件、資信材料及其他相關(guān)申請(qǐng)材料，確保提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；否則，您可能被取消約定購(gòu)回式證券交易資格并因此產(chǎn)生損失。
（十）上市公司董監(jiān)高、控股股東及持股5%以上的股東交易受限：若您為上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或持有上市公司股份5%以上的股東，并將其持有的該上市公司的股票進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易的，應(yīng)確保購(gòu)回交易期限不低于6個(gè)月，您用于約定購(gòu)回式證券交易且在與其他交易行為合并計(jì)算時(shí)必須遵守有關(guān)短線交易限制，并應(yīng)當(dāng)遵守股份買賣“窗口期”（上述期限內(nèi)，禁止買入或禁止賣出或禁止買賣股份）的相關(guān)規(guī)定。否則，您可能被取消約定購(gòu)回式證券交易資格并因此產(chǎn)生損失。
若您為上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，在任職期間每年用于約定購(gòu)回式證券交易且在與其他交易行為合并計(jì)算的股份數(shù)量應(yīng)符合年度股份轉(zhuǎn)讓比例限制的規(guī)定。其中，若您為深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，用于約定購(gòu)回式證券交易的初始交易數(shù)量不得大于您在本公司的可轉(zhuǎn)讓額度。
若您作為上市公司大股東（含一致行動(dòng)人）、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員參與約定購(gòu)回式證券交易，或您不屬于前述股東而以持有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份、上市公司非公開發(fā)行的股份參與約定購(gòu)回式證券交易的，應(yīng)該遵守法律、法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門的部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及證券交易所規(guī)則的關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定�？蛻魬�(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門的部門規(guī)章、規(guī)范性文件及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定履行相關(guān)信息披露、公告或要約收購(gòu)義務(wù)。若您因參與約定購(gòu)回式證券交易而違反相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章以及滬深證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定的，自行承擔(dān)一切責(zé)任及經(jīng)濟(jì)損失。
待購(gòu)回期間，您成為待購(gòu)回標(biāo)的證券所屬上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、上市公司大股東或大股東一致行動(dòng)人的或您的一致行動(dòng)人發(fā)生變化的，須及時(shí)告知本公司。
（十一）證券和資金劃付失敗風(fēng)險(xiǎn)：初始交易申報(bào)后本公司無(wú)足額資金或您因其他交易等原因無(wú)法交付足額證券，購(gòu)回交易申報(bào)后本公司因司法凍結(jié)等原因無(wú)法足額交付證券或您賬戶有足額資金但因本公司原因?qū)е沦Y金劃付失敗等，致使交易無(wú)法完成，您由此可能面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（十二）交易履約保障比例的平倉(cāng)線或預(yù)警線變更的風(fēng)險(xiǎn)：待購(gòu)回期間，本公司有可能提高交易履約保障比例的平倉(cāng)線或預(yù)警線，對(duì)于待購(gòu)回的交易，交易履約保障比例的預(yù)警線及平倉(cāng)線按照調(diào)整后的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，您將面臨提前購(gòu)回或違約的風(fēng)險(xiǎn)。
（十三）交易達(dá)成的不確定性：您從事約定購(gòu)回式證券交易期間，由于公司操作失誤等原因?qū)е陆灰资』蛸Y金、證券劃付失敗，您將面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
您從事約定購(gòu)回式證券交易期間，由于交易所或登記結(jié)算公司的技術(shù)系統(tǒng)故障，可能無(wú)法按約達(dá)成交易，您將面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（十四）通知送達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)：您從事約定購(gòu)回式證券交易期間，本公司將以客戶協(xié)議中約定的方式向您發(fā)送通知。以電子郵件、短信通知的，以電子郵件、短信發(fā)出后視為送達(dá)；以電話方式通知的，以通話當(dāng)時(shí)視為送達(dá)；因此您應(yīng)保證本協(xié)議約定的通訊方式暢通并及時(shí)關(guān)注郵箱、手機(jī)短信。您若未及時(shí)收到有關(guān)通知，并由此影響您的交易決策或標(biāo)的證券被本公司處置，可能造成的經(jīng)濟(jì)損失由您自行承擔(dān)。
（十五）未更新聯(lián)系方式的風(fēng)險(xiǎn)：您未及時(shí)變更預(yù)留在本公司的有效聯(lián)系方式，導(dǎo)致本公司無(wú)法通知您相關(guān)信息，可能影響您的交易決策或標(biāo)的證券被處置，可能造成的經(jīng)濟(jì)損失由您自行承擔(dān)。
（十六）終止購(gòu)回風(fēng)險(xiǎn)：終止購(gòu)回后，標(biāo)的證券將被劃轉(zhuǎn)至本公司指定的自營(yíng)賬戶，您應(yīng)明確知曉終止購(gòu)回的法律后果。您將面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（十七）政策風(fēng)險(xiǎn)：您應(yīng)關(guān)注約定購(gòu)回式證券交易中面臨的各種政策風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于因法律法規(guī)及政策變動(dòng)須被動(dòng)提前購(gòu)回、業(yè)務(wù)進(jìn)入終止程序等，您將面臨經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（十八）信息披露風(fēng)險(xiǎn)：如果您是上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或持有上市公司5%以上股份的股東，將持有的該上市公司股份進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易的，購(gòu)回交易的期限不得低于6個(gè)月，且不得違反法律法規(guī)有關(guān)短線交易和信息披露的規(guī)定。否則，您將面臨被取消約定購(gòu)回式證券交易資格并因此產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。
(十九)標(biāo)的證券持續(xù)停牌的價(jià)格重估風(fēng)險(xiǎn)： 在標(biāo)的證券持續(xù)停牌五個(gè)交易日（含）以上的情況下，本公司有權(quán)按照客戶協(xié)議約定的估值方式，對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行估值，并據(jù)此重新計(jì)算約定購(gòu)回式證券交易的交易履約保障比例，價(jià)格重估后的交易履約保障比例低于平倉(cāng)線的，您可能面臨提前購(gòu)回或違約的風(fēng)險(xiǎn)。
（二十）對(duì)本公司的請(qǐng)求權(quán)不被許可的風(fēng)險(xiǎn)：待購(gòu)回期間，您需請(qǐng)求本公司行使標(biāo)的證券相關(guān)股東或持有人權(quán)利，本公司如有正當(dāng)理由有權(quán)拒絕您的請(qǐng)求，此情況下，如您因自身情況無(wú)法進(jìn)行提前購(gòu)回，由此產(chǎn)生的損失由您自行承擔(dān)。
（二十一）怠于妥善保管個(gè)人信息的風(fēng)險(xiǎn)：您應(yīng)妥善保管普通證券賬戶卡、身份證件、交易密碼等資料、信息；不得將普通證券賬戶、身份證件出借給他人或?qū)⒔灰酌艽a泄露給他人；否則，由此產(chǎn)生的后果由您自行承擔(dān)。所有通過(guò)您的交易密碼辦理的業(yè)務(wù)均視為您真實(shí)意思的表示，您對(duì)此承擔(dān)全部責(zé)任。
（二十二）您的其他賬戶被限制的風(fēng)險(xiǎn)： 若您違約，本公司有權(quán)自違約之日起限制您在公司開立賬戶中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，您需承擔(dān)由此造成的損失。
（二十三）被取消交易資格的風(fēng)險(xiǎn)：在約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)開展期間，若您違約，有被本公司或交易所取消約定購(gòu)回式證券交易資格的風(fēng)險(xiǎn)，您需承擔(dān)由此造成的后果。
（二十四）利益沖突風(fēng)險(xiǎn)：本公司公布的標(biāo)的證券名單可能與本公司自營(yíng)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持倉(cāng)重合，投資銀行、研究咨詢等其他業(yè)務(wù)也可能涉及該等證券。本公司公布、調(diào)整標(biāo)的證券名單及其折算率，并不構(gòu)成對(duì)該等證券投資價(jià)值的判斷或建議，您須審慎獨(dú)立決策。
（二十五）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)：在約定購(gòu)回式證券交易的存續(xù)期間，如果因出現(xiàn)火災(zāi)、地震、瘟疫、社會(huì)動(dòng)亂等不能預(yù)見、避免或克服等不可抗力情形，可能會(huì)給您造成經(jīng)濟(jì)損失。
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